Франция, XIX век. По дорогам колесит странствующий цирк, среди членов труппы которого заметен мальчик Этойль, родители которого были убиты, а сам он был воспитан в волчьей стае, из-за чего собственно и превратился в цирковой экспонат. Идут годы, мальчик вырастает, убегает из цирка и отправляется в Париж, где находит свою любовь в лице местной проститутки и каждое полнолуние начинает превращается в опасного монстра.
