Психолог Финн Гэллоуэй одержим исчезновением своего пациента и преследующей его в кошмарах фигурой с головой совы. Поиски приводят его к живущей в затворничестве балерине, которая, так же как и пропавший пациент, убеждена, что скоро умрет от рук странного совоголового существа. Финн под присмотром суровой учительницы балета начинает сеансы терапии с новой пациенткой и погружается в пугающий маскарад смертельной паранойи, когда легенда о страшном существе оказывается реальностью.
